W dniu 16 stycznia 2011 r. uchwałą o sygn. akt II FPS 1/11 skład siedmiu sędziów NSA rozstrzygnął, że spółka kapitałowa będąca akcjonariuszem w spółce komandytowo – akcyjnej (S.K.A.) nie musi na bieżąco wpłacać zaliczek na CIT z tytułu zysku w spółce osobowej. Zdaniem sądu, zyski S.K.A. podlegają opodatkowaniu po stronie akcjonariusza dopiero z chwilą ich faktycznego otrzymania – wypłaty dywidendy.

Dotychczasowa niepewność odnośnie sposobu opodatkowania akcjonariuszy S.K.A. (polecamy lekturę naszego NL z dnia 15 czerwca 2011 r.) skutecznie zniechęcała do wprowadzania tych spółek na giełdę. Przypomnijmy, że zgodnie z dotychczasowym ugruntowanym stanowiskiem organów podatkowych, akcjonariusz w S.K.A. powinien wpłacać miesięczne zaliczki na podatek dochodowy na zasadach ogólnych, uwzględniając część przychodów i kosztów spółki przypadających na posiadane w trakcie roku obrachunkowego akcje. Taki sposób rozliczeń stoi w sprzeczności z charakterem inwestowania w akcje spółek giełdowych.

Skład siedmiu sędziów NSA odrzucił powyższe stanowisko fiskusa. Z doniesień prasowych wynika, że NSA w uzasadnieniu uchwały podkreślił, iż posiadanie akcji w spółce przez akcjonariusza nie jest prowadzeniem działalności gospodarczej. Przychód akcjonariusza wynika wyłącznie z posiadania prawa majątkowego w postaci akcji spółki. Obowiązek odprowadzania bieżących zaliczek na podatek dochodowy w przypadku akcjonariusza S.K.A. w ogóle zatem nie powstaje.

Tym samym, uchwała NSA znacząco ograniczyła ryzyko podatkowe związane z inwestowaniem w akcje S.K.A., a w konsekwencji ryzyko biznesowe związane z ich wprowadzaniem na giełdę. Jednocześnie, z uwagi na wskazany przez NSA moment powstania przychodu (wypłata dywidendy), S.K.A. może stanowić atrakcyjne narzędzie reinwestowania zysków.

Ze względu na to, że uchwała NSA dotyczy sposobu opodatkowania akcjonariuszy S.K.A. na gruncie CIT, sytuacja podatkowa akcjonariuszy będących osobami fizycznymi pozostaje niejasna. Przedstawiona przez skład orzekający argumentacja znajduje jednak w naszej ocenie zastosowanie również na gruncie PIT i tym samym, choć formalnie nie wiąże składów rozstrzygających spory w PIT, powinna zostać przez nie uwzględniona.

więcej informacji: Katarzyna Czekajło, tel. 71 7858258